◆

2018年中国冷链物流行业现状及发展趋势分析
 

1、消费升级下的冷链需求提升

近年来，随着我国居民收入水平的稳步提高，对于食品、医药等消费品的需求稳步提升，我国冷链物流行业受关注度因此亦逐年增高。根据统计数据，我国城镇居民年人均收入2016 年达3.36万元，而消费性支出中食品消费支出2016年达6762元，占比约 20％，10年间 CAGR为8.07％，增长稳健。食品需求的稳健增长为我国冷链行业快速发展提供了根基。根据国外发达国家冷链发展历史经验，年人均收入达到4000 美元后，冷链消费能力和意愿都会大幅提升。我国城镇居民人均可支配收入 2014年开始超过这一水平，冷链物流行业近年开始进入扩张期。根据统计，2015年我国冷链物流市场规模约1509亿元，预计到2020年将达到4000亿元，复合增速约 21.5％。认为冷链物流行业增长将长期受益于行业消费升级，而这种升级近年来正呈加速趋势，主要体现在以下几个方面：
 

我国城镇居民人均可支配收入（单位：元）

数据来源：公开资料整理
 

我国冷链市场规模变化趋势（单位：万吨）

数据来源：公开资料整理
 

升级领域之一：食品消费结构转变，速冻食品等消费量增加

随着生活节奏的加快，年轻一代喜欢生鲜超市的模式逐渐超过传统的菜市场模式，对方便食品、速冻食品等新的食品品类接受度日益提升。速冻食品在新鲜状态下迅速冷冻，完全以低温来保存食品原有品质，使食品内部的热或支持各种化学活动的能量降低，同时将细胞的部分游离水冻结，及降低水分活度，而不借助任何防腐剂和添加剂，同时使食品营养最大限度的保存下来。速冻食品通常分为水产速冻食品、果蔬速冻食品、畜产速冻食品、调理类速冻食品。我国速冻食品产业发展较晚，目前欧美等国速冻食品人均年消费量在 30-60公斤，日本在20公斤左右，而中国仅9公斤左右，远低于发达国家水平，仍有较大的提升空间。

根据数据，2015年我国速冻食品行业销售额达 778.98亿元，2005-2015年十年间复合增速26.62％，行业发展迅速。行业自2012年以来，维持约10％左右的稳健增长速度，以保守的 10％的年均增速计算，2020年我国速度食品销售额将超过1200亿元。速冻食品消费量的稳步提升，将为我国速冻设备制造业的发展带来根本保障。
 

我国速冻食品销售额（单位：亿元）

数据来源：公开资料整理
 

升级领域之二：互联网消费、配送方式升级支持生鲜电商迅速成长

随着年轻一代购物渠道的多样化，能送货到家的快递服务渐入人心，生鲜电商应运而生。生鲜电商目前处于高速发展阶段，市场表现强劲。根据数据，2016 年我国生鲜电商市场交易规模达到了913.9亿元，同比大幅增长 68.6％，增速仍保持惊人的速度，预计到 2019年，规模将达3506.08亿元。
 

我国生鲜电商市场规模变化趋势（单位：亿元）

数据来源：公开资料整理
 

升级领域之三：新零售兴起，无人售货市场飞速发展

新零售是指企业以互联网为依托，通过运用大数据、人工智能等先进技术手段，对商品的生产、流通和销售过程进行升级，并对线上服务、线下体验和现代物流进行深度融合的零售新模式。新零售已经进入实质性阶段，阿里巴巴多次布局线下超市，入股银泰、三江购物、联华超市等，盒马生鲜亦快速崛起；苏宁与百联合作；京东与永辉合作都步入正轨。而无人零售作为人工智能、大数据、线下融合的场景，有望成为“新零售”的重要模式。随着移动支付的快速普及，自动售货柜市场将迎来快速增长。

我国自动售货机产量主要用于出口，根据数据，2016 年底，我国国内自动售货机保有量仅约19万台，每万人保有量仅 1.4 台。相比于自动售货机大国——日本的 423万台，万人均约333台，中国潜力巨大。在美国，自动售货机与便利店数量比例为 30:1，若中国发展至此水平，将拥有约 140 万台自动售货机。以 1台自动售货机2万元的均价计算，空间约240亿元。2010 年-2016年，6 年增长约14万台，增长量是过去10年总量的3倍左右。自动售货机将在新零售理念带动下经历飞速发展时期。
 

我国自动售货机保有量（单位：万台）

数据来源：公开资料整理